Продажа акций роснефти зачем. Катар вошел в тройку крупнейших акционеров «Роснефти. Продажа Роснефти: последствия
Кремль объявил о завершении самой крупной сделки этого года — продаже 19,5% акций «Роснефти» за 10,5 миллиарда евро. Покупателями стали нефтяной трейдер Glencore и Катарский суверенный фонд, их консорциум разделит купленный пакет. «Крупнейшая сделка на мировом энергетическом рынке за 2016 год», как назвал ее президент Владимир Путин, стала для всех неожиданностью — «Роснефть» едва не сорвала установленный правительством дедлайн и даже готовила запасной вариант на случай, если инвесторов найти не удастся. Многое в структуре сделки и ее последствиях по-прежнему остается неясным.
«В последнюю минуту»
Еще в начале месяца о готовящейся сделке ничего не было известно, помощник президента Андрей Белоусов даже написал главе «Роснефти» Игорю Сечину письмо с просьбой определиться. А источники РБК рассказали о поездках самого Сечина за границу в поисках покупателей.
Сечин и команда «Роснефти» в последние недели действительно активно ездили в заграничные командировки — в поисках инвесторов, говорил Дождю источник, близкий к компании. Но в основном речь шла об азиатских странах: Китае и Японии.
Параллельно «Роснефть», разместив облигации, заняла на рынке 600 миллиардов рублей. Это было подстраховкой на случай, если найти инвесторов так и не получится, рассказал источник Reuters. В итоге компании удалось заключить сделку «в последнюю минуту», пишет агентство.
Согласно выпущенной правительством директиве, продать 19,5% акций компания должна была до 5 декабря, до 15 декабря покупатель должен провести расчеты с формальным продавцом — государственной компанией «Роснефтегаз» (через нее государство владеет «Роснефтью»), а до 31 декабря деньги должны поступить в бюджет — минимум 710,8 миллиарда рублей. Сейчас госпакет продали за 719 миллиардов рублей (по курсу ЦБ на 8 декабря).
Формально сделка еще не закрыта, говорится в пресс-релизе Glencore, датированном 7 декабря: компании на финальной стадии переговоров.
«Он (Сечин. — Дождь) убил одним выстрелом двух зайцев», — комментирует сделку высокопоставленный собеседник Reuters. Сделка поспособствует дальнейшему укреплению позиций Сечина во власти, пишет агентство.
«Кремль не имел отношения к подготовительной работе. У президента Путина каких-либо контактов по сделке также не было», — пресс-секретарь президента Дмитрий Песков. Подготовкой к сделке занимался лично Игорь Сечин и его команда, добавил он.
Как выглядит сделка
Glencore и катарский фонд создали консорциум, которым владеют на паритетных началах. Для покупки госпакета «Роснефти» объединение привлекло кредит у одного из европейских банков, рассказал Сечин Путину. По данным Financial Times, это итальянский банк Intensa Sanpaolo. Glencore 300 миллионов евро собственных средств, сообщила компания, что соответствует 0,54% в «Роснефти», но не будет участвовать в экономической деятельности компании. Оставшаяся часть сделки будет профинансирована за счет денег катарского фонда и банковского финансирования.
Кроме консорциума Glencore и катарского фонда, 50% плюс три акции компании по-прежнему принадлежат государству через «Роснефтегаз», а 19,75% — BP. По словам Сечина, заключенная сделка — стратегическая, в нее входит заключение долгосрочного поставочного контракта с Glencore, создание специального предприятия по добыче вместе с консорциумом как в России, так и за границей.
Кто купил «Роснефть»
По данным Forbes, швейцарский Glencore — один из крупнейших продавцов российской нефти. Заключенная сделка станет для компании «потрясающим возвращением» после финансовых проблем в прошлом году, пишет Bloomberg. В рамках сделки Glencore также заключит новое пятилетнее соглашение с «Роснефтью» о закупке у российской компании 220 тысяч баррелей нефти в день — это сответствует порядка 20 миллиардам долларов за пять лет (при цене 50 долларов за баррель).
Иван Глазенберг, исполнительный директор Glencore International. Фото: Reuters
У Glencore уже есть контракт с «Роснефтью»: компания поставит трейдеру 46,9 миллиона тонн нефти с 2013 по 2017 год (190 тысяч баррелей в сутки). Трейдеру также принадлежат 8,8% металлургического холдинга UC Rusal, 26% нефтяной компании «Русснефть», Московская зерновая компания (МЗК) и зерновой терминал на Азовском море. Компания контролирует сельскохозяйственные земли в Ставрополье и на Кубани, пишут «Ведомости».
Участие в сделке Катара — редкий пример инвестиций страны-члена ОПЕК в нефтяной бизнес России, но фонд пока никак не прокомментировал сделку, также неизвестно, на каких условиях он принял участия в покупке.
Что будет с рублем
После того, как Сечин отчитался перед Путиным о продаже, президент призвал разработать схему перечисления средств в бюджет. Компания вместе с Минфином и Центробанком должна будет разработать схему конвертации полученной валюты, чтобы избежать резких скачков курса рубля, сказал Путин.
Об опасности чрезмерного укрепления рубля Путин говорил еще в июле, аналитики Bloomberg также писали, что чрезмерное укрепление национальной валюты плохо скажется на российской экономике. Никаких особых рисков для валютного рынка сейчас не просматривается, считает Сергей Хестанов, советник по макроэкономике генерального директора БД «Открытие». Эта сделка хорошо вписывается в проводимую Центробанком политику увеличения валютных резервов, и регулятор, скорее всего, выкупит значительную часть полученной валюты, считает экономист.
На открытии Московской биржи акции «Роснефти» выросли на 6%, обновив исторический максимум.
Фото: Сергей Гунеев / РИА Новости
Даниил Сотников
http://www.sovfracht.ru
Роснефть продали
Вчера стало известно о том, что завершилась . Об этом глава нефтегазовой компании Игорь Сечин доложил президенту РФ Владимиру Путину.
Известно, что 25 процентов акций крупнейшей российской компании приобрел иностранный консорциум. В него входят Катарский инвестиционный фонд и швейцарский сырьевой трейдер Glencore. В результате сделки было выручено 10,5 миллиардов евро.
Продажа Роснефти 2016: иностранные СМИ о сделке
http://www.bloomberg.com
В условиях действия санкций в отношении России, эта сделка стала невероятным успехом компании, считают западные СМИ.
Продажа акций «Роснефти» станет благом для господина Путина, чья страна находится под санкциями, - пишет американское издание WSJ .
А эксперты, которые пообщались с журналистами WSJ, говорят о том, что сделка сможет снизить опасения, возникшие по поводу дефицита бюджета перед президентскими выборами 2018 года.
Издание Forbes пишет о том, что появление «из ниоткуда» иностранцев среди покупателей акции крупнейшей нефтегазовой компании России стало полной неожиданностью для рынка.
Многие, как отмечают СМИ, ждали от «Роснефти», скорее, экономических отношений с Китаем и Индией, но никак не с Катаром и Швейцарией.
Ранее глава “Роснефти” Игорь Сечин на встрече с президентом Владимиром Путиным заметил, что продажа акций является стратегической.
Известно, что участники консорциума Glencore и фонд Qatar Investment Authority оплатят акции Роснефти за счет собственных и кредитных средств.
Катар и компания Glencore купили 19,5 процента государственной российской компании Роснефть. Об этом сообщил представитель Кремля Дмитрий Песков.
Покупателями и стратегическими инвесторами сделки стал консорциум компании Glencore и катарского суверенного фонда. Она принесет бюджету страны 10,5 миллиарда евро.
Президент России Владимир Путин назвал приватизацию Роснефти крупнейшей сделкой на мировом энергетическом рынке в 2016 году.
Также Путин поручил главе Роснефти Игорю Сечину проработать схему конвертации большого объема валюты, которая поступит в Россию после сделки.
Большой успех Путина
19,5 процентов государственного нефтяного гиганта Роснефть купили швейцарский сырьевой трейдер Glencore и государство Катар.
Путин и Сечин
Сумма сделки оценивается в 11,3 миллиарда долларов, и Россия в результате ее заключения получит столь необходимые ей валютные средства в обмен на пакет акций одной из самых ценных своих компаний.
При этом Россия сохранила за собой контрольный пакет Роснефти, часть акций которой принадлежит британской нефтяной корпорации BP.
Одним из пунктов сделки является новое пятилетнее соглашение Glencore с Роснефтью о закупке у российской компании нефти из расчета 220 тысяч барреллей в день для сбытового подразделения Glencore.
Пятилетний объем поставок может быть оценен в 20 миллиардов долларов, если исходить из цены барреля в 50 долларов. У Glencore уже есть контракт с Роснефтью на 2013-2017 годы, по которому Роснефть планировала поставить трейдеру до 46,9 миллиона тонн нефти (344 млн барр. в сумме, или около 190 тыс. барр./сутки).
Россия давно уже говорила о возможности реализации части акций Роснефти, которая является крупнейшей в мире нефтедобывающей компанией из числа зарегистрированных на бирже.
Хотя в этом году Россия добывает и экспортирует больше нефти, ее доходы от продаж резко упали из-за снижения цен. С января по август российские доходы от нефтяного экспорта снизились на 27 процентов - до 46 миллиардов долларов.
Продажа акций Роснефти стала большим успехом для Путина , поскольку США и Евросоюз ввели против России санкции из-за ее действий в Украине.
Wall Street Journal приводит мнение старшего партнера московской консалтинговой фирмы Macro Advisory Ltd Криса Уифера.
"Эта сделка ослабит обеспокоенность по поводу наполнения бюджета до следующих президентских выборов, которые состоятся весной 2018 года. Это диверсификация политических отношений и инвестиций. Она показывает, что покупателей много, и что России вовсе необязательно продавать свои активы по дешевке Китаю или Индии".
Продажа акций также поможет Роснефти расширить доступ к мировым нефтяным рынкам за счет налаживания отношений с крупным нефтяным трейдером, сказал директор по российским исследованиям из консалтинговой фирмы Wood Mackenzie Майкл Мойнихан (Michael Moynihan).
На встрече в Кремле Путин поздравил главу Роснефти Игоря Сечина с заключением сделки и сказал, что она состоялась в благоприятный момент, так как после достигнутой на прошлой неделе договоренности стран ОПЕК о сокращении объемов добычи цены на нефть поднялись .
Россия тоже дала согласие сократить добычу на 300 баррелей в день, и ожидается, что в эти выходные она заключит соответствующее соглашение.
Таким образом, Роснефти тоже придется пойти на сокращение добычи вместе со своим новым акционером Катаром, который является влиятельным членом ОПЕК и близким союзником главного мирового экспортера нефти Саудовской Аравии.
Отметим, что недавно Роснефть предприняла шаги, укрепляющие контроль российского государства над нефтяным сектором , приобретя в октябре за пять миллиардов долларов контрольный пакет акций российского нефтепроизводителя Башнефть. В 2013 году Роснефть купила своего конкурента ТНК-ВР за 55 миллиардов долларов.
Катар-США: газовый катализатор Сирийской войны
У Катара имеются обширные экономические связи с Вашингтоном. США является крупнейшим иностранным инвестором Катара и крупнейшим источником импорта этой страны. Более чем 120 американских компаний присутствуют в Катаре.
Например, США являются одним из основных поставщиков оборудования для нефтяной и газовой промышленности Катара, а также компании США сыграли значительную роль в развитии нефтегазового сектора и нефтехимической промышленности.
Сирийский вопрос имеет и газовое измерение , потому что Катар и Иран рассматривают Сирию как территорию, по которой мог бы пойти их газопровод в Европу.
Более того, многие считают, что одной из причин этой войны в Сирии является желание Катара построить этот газопровод, ведущий на европейские рынки, в чем точно не заинтересована Россия.
Последствия для Украины
Украинский журналист Алексей Романов считает, что глобальным игрокам после сделки Катара с Россией больше не выгодна игра на понижение в Украине и теперь у них появится желание в стабильной и развивающеся украинской территории.
Москва, 7 мая - "Вести.Экономика". Сделка по продаже китайской CEFC 14% акций "Роснефти" отменена. Теперь третьим по величине акционером российской компании станет катарский фонд QIA, соглашение вступает в силу с сегодняшнего дня.
QIA будет принадлежать почти 19% акций. У государственного "Роснефтегаза", напомним, 50%, а у BP - 19,75%.
Изначально в ходе приватизации "Роснефти" пакет в 19,5% купил консорциум швейцарского трейдера Glencore и катарского инвестфонда QIA. Позже они заявили о намерении продать чуть более 14% китайской компании CEFC. Но сделка с CEFC затянулась из-за проблем китайской компании на родине: ее менеджмент подозревают в совершении экономических преступлений.
В рамках отмененной сделки консорциум QIA и Glencore должен был получить от CEFC за 14,16% "Роснефти" 3 млрд 905,85 млн евро и эквивалент $4 млрд 576,09 млн в евро по средневзвешенному курсу за пять дней перед датой платежа. Исходя из курса на момент объявления параметров сделки в минувшем октябре это около $9,2 млрд. Вырученные средства консорциум должен был направить на погашение финансирования, привлеченного в Intesa Sanpaolo и некоторых российских банках для приобретения 19,5% "Роснефти" у "Роснефтегаза" в декабре 2016 г., пишет "Интерфакс".
Одновременно участники консорциума, созданного в декабре 2016 г. для приобретения 19,5% "Роснефти", договорились о прекращении его существования.
Сама "Роснефть" заявила, что не имеет отношения к изменению холдинговой структуры консорциума и поддерживает решение своих акционеров о переходе на прямое владение акциями. В компании уверены, что это приведет к новому этапу взаимовыгодного сотрудничества.
"Мы уверены, что прямое участие QIA в капитале компании уже в ближайшее время приведет к новым взаимовыгодным двусторонним и международным проектам с нашими катарским партнерами", - говорится в заявлении компании.
Даже когда сделка с CEFC еще формально не была отменена, "Роснефть" подчеркивала стратегический характер отношений с Катаром: в конце марта визит в Доху совершил Игорь Сечин. Он был принят эмиром Катара Тамимом бен Хамадом Аль-Тани, встретился с министром финансов Аль-Имади Али Шарифом, министром энергетики и промышленности Мохаммедом Салех Аль-Садой и руководством Qatar Petroleum, а также открыл международный центр исследований и разработок "Роснефти", пишет "Интерфакс".
Эксперты полагают, что катарский фонд и Glencore, возможно, хотели бы продать пакет "Роснефти", однако из-за угрозы санкций сделать это будет проблематично. Вместе с тем есть все основания рассчитывать на рост рыночной стоимости "Роснефти". В начале мая компания объявила о новой стратегии, в рамках которой она будет сокращать долговую нагрузку и платить дивиденды в размере 50% от прибыли. Более того, было объявлено о программе обратного выкупа в размере $2 млрд в 2018–2020 гг.
Это сообщение уже придало позитивный импульс акциям. 2 мая стоимость акций подскочила на 5%, правда затем рост был практически полностью нивелирован. Тем не менее сейчас бумаги торгуются на максимуме с начала 2017 г.
История вопроса
"Роснефть" объявила в начале мая, что планирует провести buy back на $2 млрд в 2018–2020 гг. Программа стартует во II квартале 2018 г. после получения корпоративных одобрений и будет финансироваться за счет органического свободного денежного потока и продажи непрофильных активов. Кроме того, "Роснефть" для повышения акционерной стоимости снизит долговую нагрузку и торговые обязательства не менее чем на 500 млрд руб. в текущем году.
Стоит отметить дополинтельные проблемы, которые возникли у CEFC. Сразу после договоренностей о покупке 14,2% "Роснефти" китайская компания успела поучаствовать в другой крупной сделке - IPO En+. Структура китайской компании AnAn Group вложила $500 млн в бумаги En+, приобретя 6,25% акций. Этот пакет заложен в рамках сделки РЕПО с ВТБ.
IPO компании Дерипаски прошло на Лондонской фондовой бирже в минувшем ноябре. А уже в начале апреля 2018 г. компания попала в "черный список" Минфина США. Санкции обрушили капитализацию En+, а LSE рассматривает возможность полной остановки торгов депозитарными расписками компании с 1 июня. Впрочем, здесь CEFC ни в чем не виновата: санкции против En+ были введены, из-за того что в SDN List попал ее основной владелец, отмечает "Интерфакс".
14:35 — REGNUM Сделка по продаже 19,5% акций «Роснефти» стоимостью €10,5 млрд находится на завершающей стадии. Долю в российской компании приобрели швейцарская Glencore и катарский суверенный фонд. Ведущий аналитик Фонда национальной энергетической безопасности (ФНЭБ) и преподаватель Финансового университета при правительстве РФ Игорь Юшков в беседе с корреспондентом ИА REGNUM поделился своим мнением по поводу того, почему были выбраны именно такие инвесторы и какую роль в этом мероприятии могут сыграть личные интересы главы «Роснефти» Игоря Сечина .
Иван Шилов © ИА REGNUM
«Здесь я придерживаюсь мнения, что та публикация, против которой «Роснефть» судится, о том, что Сечин просил Путина не позволять ВР (компания British Petroleum — прим.ред.) покупать пробный пакет, чтобы она не увеличила блокпакет, что на самом деле это правда. По крайней мере, даже если Сечин и не просил, то, по крайней мере, стратегия его в этом и заключалась, что нужно разделить эти все пакеты, которые принадлежат иностранным инвесторам, и вообще, сторонним инвесторам на доли, которые будут меньше блокирующего пакета. Для того чтобы не получить себе в правление какого-то независимого игрока, чтобы у них не было представительного совета директоров, по сути, какого-то значимого, и чтобы они не могли влиять на руководство компании, чтобы он (Сечин — прим.ред.) по-прежнему сохранял все в руках, все рычаги управления» , — объяснил эксперт.
Почему выбор пал именно на такой консорциум, это, действительно, странно, отмечает Юшков. По его мнению, одним из условий было то, что любой инвестор, который вкладывается, во-первых, должен был принимать позицию, что он не получит никакого управления компанией, влиять на решения не сможет. Во-вторых, потенциальный инвестор должен был дать не менее 700 млрд рублей в долларах или евро. В противном случае главу «Роснефти» Игоря Сечина могли бы подвергнуть критике, причем даже его отношения с Владимиром Путиным могли бы пострадать. Поэтому сделку решили заключать с теми инвесторами, которые на эти условия согласились, предполагает ведущий аналитик ФНЭБ.
«Хотя я не исключаю, что на самом деле там были какие-то сложные договоренности. Не зря Glencore участвует в сделке. Компания эта стала крупнейшим покупателем из трейдеров, крупнейшим покупателем нефти у «Руснефти». Там большой очень долгосрочный контракт был. В том числе они, получается, вошли комплексно: купили долю у «Роснефти» и, с другой стороны, заключили еще один долгосрочный договор о поставках нефти. Здесь вот на такую комплексную сделку вряд ли кто-то еще мог пойти» , — говорит эксперт.
Напомним, что ранее в числе претендентов на покупку акций «Роснефти» назывались китайские, индийские и казахские инвесторы. Даже рассматривался вариант того, что «Роснефть» сама выкупит собственные акции с возможностью дальнейшей перепродажи. Юшков отмечает, что-то, что касается выбора инвесторов, то здесь, вероятно, Сечин пытался как-то сбалансировать их участие. Представителям Индии «Роснефть» продала доли в восточносибирских месторождениях. Что касается китайцев, то с ними тоже есть долгосрочные контракты. А катарцам и Glencore отдали долю в самой «Роснефти».
Также Игорь Юшков предположил и такой вариант: «Может, с другой стороны, это вынужденная мера. Потому что, думаю, сам Сечин хотел выкупить нефтегазовые акции на «Роснефть». В дальнейшем он распоряжался бы ими, и они остались бы у него под большим контролем. Думаю, что здесь во многом требование было именно президента, чтобы продать именно иностранным инвесторам и получить деньги в бюджет».
Дело в том, что в истории с приватизацией «Башнефти» «Роснефтью» Сечину как бы удалось переиграть правительство. Даже несмотря на первоначальное заявление президента страны о том, что госкомпании не должны приватизировать другие госкомпании, приватизация по задуманному Сечиным плану состоялась. В этом случае, говорит аналитик, вероятно, не получилось убедить Путина.
В то же время эксперт Фонда национальной энергобезопасности полагает, что возможен и еще более сложный план по завладению акциями «Роснефти»: «Я не исключаю, что через год мы увидим, что пакет, например, этого катарского фонда вдруг окажется в руках государственной компании какой-нибудь российской. То есть не государственной даже, а частной российской компании. Например, той же самой аффилированной с «Роснефтью» «Независимой нефтяной компанией» Худойнатова, бывшего главы «Роснефти». Вполне возможно, что катарский фонд и даже Glencore окажется временным держателем этих акций».
Что касается окончательного завершения сделки и поступления средств в бюджет, то эксперт заявил, что, скорее всего, до конца года продажа будет осуществлена. Потому что в бюджет деньги уже включены. Однако там может быть очень сложная схема с зачислением этих денег в бюджет. По словам Владимира Путина, нужно несколькими траншами производить обменные операции. Зачисление в бюджет должно быть в рублях, а деньги от продажи «Роснефтегаз» поступят в евро. После чего их должны как-то конвертировать. Вполне возможно, что это будет уже на протяжении 2017 года.
Напомним, что сегодня, 8 декабря, президент РФ Владимир Путин высоко оценил быструю приватизацию «Роснефти». Глава государства поздравил Игоря Сечина, назвав сделку по продаже 19,5-процентного пакета акций крупнейшей на мировом энергетическом рынке в текущем году. Путин также отметил, что в результате сделки в Россию скоро поступит объем евро, поэтому Сечин должен разработать меры поэтапной конвертации, чтобы не обрушить валютный рынок.
Игорь Сечин заявил, что стоимость сделки оказалась максимально возможной в современных условиях — €10,5 млрд. Как отмечается, Кабинет министров уже подготовил все необходимые документы для оформления покупки. В скором времени в Федеральную антимонопольную службу поступит ходатайство об одобрении сделки.
История вопроса
История приватизации в России началась с так называемой «ваучерной» распродажи госпредприятий 1992 года. В 1995 году были проведены аукционы для пополнения казны за счет кредитов под залог государственных пакетов акций нескольких крупных компаний, таких как ЮКОС и Сибнефть. Кредиты правительство не возвратило, поэтому предприятия перешли в собственность кредиторов. Во второй половине нулевых естественный монополист в сфере генерации и транспортировки энергии РАО ЕЭС был частично приватизирован. В последние годы в связи с обострением противоречий с США и наложением санкций, российские власти активно ищут новые источники дохода, в том числе за счет продажи госактивов.